金融產業報導

工商時報【記者朱漢崙／台北報導】



茂德財顧KPMG昨（19）日向銀行團提出280億元以債作股方案。據悉，茂德本月上旬董事會通過減資80％後，昨天是首度召開銀行團會議聽取財顧KPMG簡報，其中最受銀行團矚目的是茂德訴求以債作股金額曝光，針對570億元債權餘額，茂德爭取一半以債作股，金額高達280億元。

昨天簡報進行了1個多小時，由曾任KPMG執行長，曾經為多家企業進行財務重整的知名會計師馬國柱簡報，馬國柱也是茂德財務重整計畫的專案負責人，現在是聯繫茂德、銀行團及策略性投資人最主要的橋樑。

消息人士指出，昨日會議是KPMG首度向銀行團發表茂德財務重整計畫，因此絕大部分債權銀行都到齊，主要重點包括向銀行團爭取280億元債權轉為以債作股，銀行團成員則以按債權比重分配的方式集體參與。

第2是先前提出的降息至0.1％方案，希望由直接降息取代現行的有條件掛帳方式，等茂德財務好轉再付較高的利息；第3是財顧建議策略性投資人應以考慮國內廠商優先，以確保自身產業競爭優勢。

由於280億元的以債作股方案金額太高，據悉，銀行團私下評估應再商確，銀行團成員多半認為，這樣的比重與金額讓大部分銀行都無法接受，且若金管會無法放寬銀行法規定，銀行團參與以債作股的部位頂多1、2成。

以債權最高的台銀、合庫為例，兩家銀行債權餘額分別為88億、78億元，倘若按比重認購，等於分別有44億、39億元的以債作股配額，但台銀先前就因卡到銀行法規定長期轉投資不得逾資本額40％的規定，連第一金現增都不能幫忙認購，其他銀行可能也會面臨類似問題。

銀行團指出，茂德將在8月26日召開臨時股東會，屆時除本月上旬董事會通過的減資80％方案將在臨時股東會追認，茂德減資後的增資計畫也會同步在股東會提出。

文章來源: 中時